商誉

商誉(Goodwill)一词最早出现于16世纪中后期的英国,会计学家Leak在“Commercial Goodwill”中提到了商誉｡1888年,英国一篇会计学术论文将商誉定义为:“……企业由于顾客所持的好感并可能继续光顾和支持而得到的利益和好处”｡这种说法在当时很有代表性,即认为商誉是指顾客对企业好感的价值｡而在1901年的英国税收专员署诉穆勒一案中,法院将商誉定义为“形成习惯的吸引人的力量”､“企业的良好名声､声誉和往来关系带来的惠益和优势”｡
　　目前对商誉的理解,最具代表性的有两个｡一个是美国当代著名会计理论学家埃尔登·S·亨德里克森(Eldon S.Hendrikson)在其专著《会计理论》中所列举的3种最主要的观点:商誉是人们对企业具有好感的无形价值;商誉是人们预期的未来收益超过除商誉外的总资产正常报酬的贴现值;商誉是总计价账户,即商誉反映的是企业总价值超过其各项有形资产和无形资产的净额｡另一个是20世纪80年代美国的Kieso和Weygrandt在其著作《中级财务会计》一书中所提出的基本观点｡他们将商誉的性质概括为两点:商誉代表并购企业获取净资产的代价(即收购价格)与其公允价值的差额;商誉代表企业高于社会平均水平的盈利能力｡
　　以上观点都是对商誉内在价值和外在表现的概述｡各观点虽然不尽相同,也都没有给或无法给商誉以语义上的解释,但可以达成共识的是:商誉始终表现为一个企业获得超额收益的能力｡这种超额盈利能力或是由企业在经营过程中形成的,或是在企业的并购活动中产生的,即商誉可使企业获得超额收益｡
　　商誉是企业享有的不可分离的权利,它与作为整体的企业有密切关系,而不能脱离企业单独存在,单独出售｡企业的有形资产依附于商誉发挥作用,并取得飞速发展｡比如海尔集团的创始人张瑞敏就曾提出“以无形资产盘活有形资产”的理念｡而在现阶段,许多依靠销售渠道､客户资源､市场占有率､企业形象､产品品牌､经营模式､企业文化､团队精神､管理才能等来控制企业的现象不断涌现,甚至出现了以商誉配置生产要素的情况｡因此又有学者认为:商誉不仅指企业获得超额收益的能力,而且是企业重新配置生产要素的因素｡
　　企业可因其地理位置优越或信誉卓著而赢得忠实稳定的客户群,并且由于组织得当､经营效率高､成本低以及技术优势或特殊工艺､秘密配方,或企业拥有融洽的公共关系､良好的社会形象以及通畅的营销渠道等而获得高于社会平均水平的超额盈利能力｡其中,地理位置､技术优势属于公认的无形资产,可以单独资本化入账,并可转让出售,因此不属于商誉的范畴｡而企业良好的信誉和社会形象､产品品牌以及广泛稳固的销售网络､忠实稳定的客户群､忠诚可信的职工队伍,是其经营者通过科学有效､独具特色的经营管理在日积月累中逐渐形成的,并受法律法规､市场竞争､社会文化发展方向的影响｡由此看来,商誉本质上是企业的人力资源和关系资源在生产过程中有效使用和合理配置的结果｡这里的“人力资源”指企业的股东､普通员工､管理人员､技术人员;“关系资源”是指企业内部的人､财､物等组织结构关系和企业与外部的关系,如:企业与政府等国家机关关系､企业与金融机构关系､企业与公众关系､企业与消费者关系､企业与供应商关系等｡企业的人力资源是最活跃的生产要素,它能够创造或影响关系资源的形成,即人可以积极主动地改变､影响企业内部人､财､物的关系以及企业与外部的关系,因此人力资源也是商誉形成的主导性因素;同时企业的关系资源作为一种客观的外在条件,对人力资源的挖掘和构成具有影响和制约作用｡一个拥有和谐员工关系､良好外部关系(企业与公众､政府的关系等)的企业,往往可以吸引更多的杰出人才｡